M123

La W123 del 1976 mantenne la maggior parte dei motori; l'M123 da 2.525 cm³ per 250 e 250 T fu l'eccezione. Mostrava ancora l'ascendenza — albero a gomiti su soli quattro cuscinetti principali, albero inclinato anteriore che azionava pompa dell'olio, pompa del carburante e distributore —, ma i cilindri non erano più fusi a coppie, e le pareti tra loro erano segate con fessure per il refrigerante invece che completamente rivestite. Lo alimentava il Solex 4A1, carburatore a quattro corpi condiviso con la W114 280 e complesso quanto il tipo sia mai diventato.

Rispettò il mandato. Contro le 280 a carburatore, che in città potevano superare 17 litri ogni 100 km, era chiaramente più parsimoniosa; una revisione del 1979 la portò da 129 a 140 PS, con l'aggiornamento Energiekonzept del 1981 che alzò ancora la compressione. Poi l'M102 a quattro cilindri apparve nelle 200 e 230 E, facendo quasi tutto meglio con molto meno carburante, e l'interesse crollò. La station wagon fu tolta nel 1982 e la berlina resistette fino al 1985 vendendo quasi nulla. L'M103 che seguì nel 1984 era più leggero, più economico da costruire, più robusto e ancora più morbido.