M123

1976년의 W123는 대부분 엔진을 이어받았고, 250과 250 T용 2,525 cc M123이 예외였다. 조상은 여전히 보였다 — 메인 베어링이 네 개뿐인 크랭크샤프트, 오일펌프·연료펌프·디스트리뷰터를 구동하는 코의 경사축 — 그러나 실린더는 더 이상 쌍으로 주조되지 않았고, 그 사이 벽에는 완전 재킷 대신 냉각수용 슬롯이 톱질되어 있었다. 공급은 Solex 4A1, W114 280과 공유한 4배럴 레지스터 카뷰레터로, 그 형식으로서는 거의 가장 복잡했다.

요구는 충족했다. 시내에서 17 L/100 km를 넘기기도 하는 280 카뷰레터 차들에 비해 분명히 더 경제적이었고, 1979년 개정으로 129에서 140 PS가 되었으며 1981년 Energiekonzept 업데이트로 압축비가 다시 올랐다. 이어 M102 4기통이 200과 230 E에 나타나 훨씬 적은 연료로 거의 모든 것을 더 잘하자 관심이 무너졌다. 왜건은 1982년에 빠졌고 세단은 1985년까지 거의 안 팔리며 버텼다. 1984년에 이어진 M103은 더 가볍고, 더 싸게 만들 수 있으며, 더 강하고 더 매끄러웠다.