M123

W123 z 1976 roku przejął większość swoich silników; 2525 cm³ M123 dla 250 i 250 T był wyjątkiem. Nadal wykazywał swoje pochodzenie — wał korbowy na zaledwie czterech łożyskach głównych, ukośny wałek z przodu napędzający pompę oleju, pompę paliwa i rozdzielacz — ale cylindry nie były już odlewane parami, a ściany między nimi były nacinane szczelinami na płyn chłodzący, zamiast być w pełni płaszczowane. Zasilany był przez Solex 4A1, czterogardzielowy gaźnik rejestrowy, dzielony z W114 280 i tak skomplikowany, jak tylko ten typ mógł się stać.

Spełnił swoje zadanie. W porównaniu z samochodami 280 z gaźnikiem, które w mieście mogły spalać ponad 17 litrów na 100 km, był wyraźnie oszczędniejszy, a rewizja z 1979 roku zwiększyła jego moc ze 129 do 140 KM, a aktualizacja Energiekonzept z 1981 roku ponownie podniosła stopień sprężania. Następnie pojawił się czterocylindrowy M102 w modelach 200 i 230 E, robiąc prawie wszystko lepiej przy znacznie mniejszym zużyciu paliwa, a zainteresowanie spadło. Kombi zostało wycofane w 1982 roku, a sedan przetrwał do 1985 roku, sprzedając się prawie wcale. M103, który pojawił się w 1984 roku, był lżejszy, tańszy w produkcji, mocniejszy i jeszcze płynniejszy.