M15

Hans Nibel objął stanowisko dyrektora technicznego na początku 1929 roku, zastępując Ferdinanda Porsche. Samochód, który zaprezentował na Salonie Paryskim w październiku 1931 roku, jest powszechnie uznawany za jego najważniejsze dzieło. Typ 170 był pierwszym Mercedesem z niezależnym zawieszeniem wszystkich czterech kół – poprzecznymi resorami piórowymi i wahaczami z przodu, oraz dwuprzegubową osią wahliwą z tyłu – i, według firmy, pierwszym seryjnie produkowanym samochodem osobowym na świecie z takim rozwiązaniem. Jego 1,7-litrowa szóstka była wystarczająco mała, by być tania w opodatkowaniu, i wystarczająco płynna, by uzasadnić liczbę cylindrów.

Czterodrzwiowy sedan, kosztujący 4400 marek Rzeszy, był tańszy od najtańszego Typu Stuttgart o prawie 1600 marek i oferował hydraulicznie sterowane hamulce bębnowe na wszystkich czterech kołach, centralne smarowanie podwozia oraz zintegrowaną stacyjkę z blokadą kierownicy. Daimler-Benz wyprodukował 4438 egzemplarzy tylko w 1932 roku – więcej niż cała produkcja samochodów osobowych z poprzedniego roku. Patrząc wstecz, prezes Wilhelm Kissel przypisał przetrwanie firmy dwóm czynnikom: jakości samochodu z osią wahliwą i zaletom silnika Diesla. Łącznie zbudowano 13 775 sztuk, zanim w 1936 roku zastąpił go czterocylindrowy 170 V.